Gruppe Vaudoise Versicherungen: Sehr guter konsolidierter Gewinn und deutliches Wachstum des Nichtleben-Geschäfts trotz schwieriger Marktbedingungen

«Das Ergebnis 2016 ist sehr gut und liegt im Bereich des Vorjahres. Es ist auf eine bessere Combined Ratio als 2015 und auf gute Anlageergebnisse zurückzuführen. In Anbetracht der schwierigen Anlagebedingungen und der wirtschaftspolitischen Unsicherheiten konnte die Gruppe erneut ein sehr gutes Ergebnis erzielen», so Philippe Hebeisen, Generaldirektor und CEO.

Deutliches Wachstum in den Nichtleben-Branchen

Alle Branchen der Nichtleben-Versicherungen sind gewachsen, mit einem erfreulichen Anstieg der gebuchten Prämien im direkten Nichtleben-Geschäft um 5,6 % (CHF 869 Millionen gegenüber CHF 822,7 Millionen im Jahr 2015). Auch wenn man den Zuwachs durch die Übernahme von Animalia SA nicht berücksichtigt, bleibt das Wachstum mit 4,8 % sehr robust. Alle Kundensegmente und alle Branchen haben dazu beigetragen. 2016 stiegen die gebuchten Nettoprämien in allen Sprachregionen: 6,2 % in der Westschweiz, 4,5 % in der Deutschschweiz und 5,7 % im Tessin. Bei den Vermögensversicherungen trug die Übernahme der Gesellschaft Animalia SA im Juni 2016 zum klar über dem Schweizer Markt liegenden Wachstum von 4,1 % bei. Die Motorfahrzeugbranche, die grösste Branche im Portefeuille der Vaudoise, wächst um 3,1 %. Der Bereich Personenversicherungen Nichtleben entwickelte sich ebenfalls positiv (Unfall: +1,9 % und Kollektiv-Krankenversicherung: +14,2 %). Unsere Combined Ratio (Schaden-Kosten-Quote) sinkt im Vergleich zu 2015 um 2,2 Punkte auf 93,4 %. Nach einem ersten Halbjahr mit einer hohen Schadenbelastung fiel die zweite Jahreshälfte dann besonders günstig aus.

Entwicklung des Lebensversicherungs-Portefeuilles entspricht den Erwartungen

Im Lebengeschäft sind die direkten gebuchten Prämien um 23,4 % auf CHF 200,1 Millionen zurückgegangen. Die Vaudoise Leben verzeichnete einen Rückgang ihres Portefeuilles an Vorsorgeprodukten mit periodischen Prämien um 1,8 %. Die Produkte mit Einmalprämie gingen um 81,3 % zurück, was der restriktiven Vertriebspolitik entspricht, die 2016 eingeführt wurde. Dieser Einbruch ist auf die Zurückhaltung gegenüber traditionellen Produkten und die begrenzten Möglichkeiten für Produkte der neuen Generation in diesem Bereich zurückzuführen, die den Ertragserwartungen der Kunden entsprechen. Mit RythmoInvest, das 2016 lanciert wurde, und weiteren Lösungen, die in den kommenden Jahren entwickelt werden, dürften die Erwartungen unserer Kunden nach langfristiger Rentabilität erfüllt werden. Weiter hat die Vaudoise Leben ihre Rückstellung zur Garantie der Zinssätze über die gesetzlichen Vorschriften hinaus erhöht.

Ein herausforderndes Anlageumfeld

2016 wurde erneut durch das dominante Einschreiten der Zentralbanken und dessen Auswirkungen auf die Finanzmärkte geprägt. In Anbetracht der schwierigen Anlagebedingungen, der hohen Volatilität und der wirtschaftspolitischen Unsicherheiten hat die Gruppe 2016 ihre Politik der vorsichtigen Anlagenallokation beibehalten, die hauptsächlich auf hochwertige festverzinsliche Anlagen und Immobilienanlagen ausgerichtet ist. Kredit- und Zinsrisiken wurden vermindert, indem Titel mit hohem Rating noch stärker gewichtet und die Laufzeiten der Anlagen verlängert wurden. Bei den Wertschriften mit variablem Ertrag hat die Gruppe die Allokation in alternative Anlagen reduziert und die Allokation in Aktien mit einer hohen Absicherung beibehalten.

Die direkten Erträge blieben stabil bei 2,5 %. Die Netto-Anlageperformance der konsolidierten Rechnung der Gruppe für eigene Rechnung belief sich 2016 auf 3,2 % gegenüber 3,5 % im Jahr 2015. Diese Differenz ist hauptsächlich auf die höheren Kosten für die Absicherung der Wechselkursrisiken zurückzuführen. Die Performance zum Marktwert steigt auf 2,6 % (1,8 % im Jahr 2015) und kann als gut gewertet werden.

Finanzielle Stabilität: Eigenmittel um 6,7 % erhöht

Die Eigenmittel der Gruppe vor Gewinnverteilung betragen CHF 1,6 Milliarden und haben im Vergleich zum Vorjahr um 6,7 % zugenommen. Die Vaudoise-Gruppe war erneut in der Lage, ihre Finanzkraft zu stärken, und weist gemäss Schweizer Solvenztest (SST) eine Risikofähigkeit auf, die über doppelt so hoch ist wie die aufsichtsrechtlichen Erfordernisse.

Gewinnbeteiligung: Prämienrückerstattung von 20 % an Nichtleben-Kunden

Im Einklang mit der genossenschaftlichen Strategie der Gruppe beteiligt die Vaudoise Allgemeine ihre Kunden seit 2011 in Form von Prämienrückerstattungen am Nichtleben-Gewinn. Alternierend erhalten Kunden mit einer Autoversicherung und Kunden mit einer Haftpflicht-/Sachversicherung einen Teil ihrer Prämien zurück. 2016–2017 erhalten so Kunden mit einer Motorfahrzeugversicherung eine Prämienrückerstattung von 10 %. Angesichts der guten Ergebnisse 2016 wurde der Fonds zur Überschussbeteiligung mit CHF 31 Millionen dotiert. Die Strategie wird 2017–2018 zugunsten der Haftpflicht-/Sachkunden weitergeführt, die eine Prämienrückerstattung von 20 % erhalten.

Vaudoise Versicherungen Holding AG: Ausschüttung einer hohen Dividende

An der Generalversammlung beantragt die Gruppe, wie bereits im Vorjahr, die Ausschüttung einer Dividende von CHF 12.- pro Namenaktie B. Die Dividende pro Namenaktie A bleibt ebenfalls unverändert bei CHF 0.20. Die Generalversammlung wird auch über die Verstärkung des Eigenkapitals der Vaudoise Versicherungen Holding AG durch die Zuweisung von CHF 35 Millionen an die Spezialreserve entscheiden.

Positive Aussichten für 2017

Die Vaudoise geht für 2017 von einem weniger starken Portefeuille-Wachstum im Nichtleben-Geschäft als in den Vorjahren aus und prognostiziert ein über dem Markdurchschnitt liegendes Wachstum der Vermögensversicherungen. In diesem Zusammenhang achtet die Direktion nachdrücklich auf die Qualität der Zeichnungen und die Schadenentwicklung.

Bei den Lebensversicherungen geht die Vaudoise die grossen Herausforderungen an und setzt weiterhin auf die Verlagerung der Produktion im Neugeschäft hin zu dynamischeren Versicherungslösungen, deren Garantien an die Marktbedingungen angepasst sind.

Im Anlagebereich wird die Gruppe dieselbe Strategie verfolgen wie in den Vorjahren. Die Entwicklung der Märkte bewegt die Vaudoise dazu, die Qualität der Obligationenanlagen weiter zu erhöhen und gleichzeitig eine gute Absicherung der Aktien und Devisen beizubehalten.

Die Vaudoise wird die Entwicklung der zunehmenden Regulierung aufmerksam weiterverfolgen, denn sie macht die Arbeitsabläufe komplexer und führt zu höheren Verwaltungskosten. Dennoch kann die Gruppe Vaudoise Versicherungen dank ihrer guten Ergebnisse und ihrer stabilen Bilanz zuversichtlich in die Zukunft blicken.

Weitere Informationen

Die vorliegende Pressemitteilung und der Jahresbericht 2016 sind auf der Website der Vaudoise Versicherungen einsehbar:

Pressemitteilung zum Jahresergebnis

Jahresbericht 2016

Auskünfte ab 15.30 Uhr

Jean-Daniel Laffely, Stv. Generaldirektor, CFO (Tel. 021 618 85 02) steht Ihnen nach den Pressekonferenzen für weitere Auskünfte zur Verfügung. Diese finden heute um 9.30 Uhr im Hotel Schweizerhof in Zürich, und um 14.00 Uhr am Geschäftssitz der Vaudoise, Place de Milan, 1007 Lausanne, statt.

Kennzahlen 2016 der Gruppe Vaudoise Versicherungen

¹⁾ Antrag des Verwaltungsrats