29/08/2019

Le Groupe Vaudoise Assurances réalise un très bon résultat semestriel

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Résumé
Bénéfice consolidé net à CHF 74,8 millions, en hausse de 1,1 %Chiffre d'affaires en progression de 0,9 % à CHF 805,7 millions, dont une croissance des primes émises dans les affaires non-vie de 4,5 % nettement supérieure au marché suisse (+2,4 %)Maintien d'un bon ratio combiné à 93,5 %Résultat des placements satisfaisant avec un rendement non annualisé de 1,6 %Fonds propres en hausse de 4,0 % à CHF 1,9 milliard Lausanne, le 29 août 2019 – Au 30 juin 2019, le Groupe Vaudoise Assurances réalise un bénéfice net consolidé de CHF 74,8 millions, en hausse de 1,1 % par rapport au premier semestre 2018 (CHF 74,0 millions). Le chiffre d'affaires est en hausse de 0,9 %, à CHF 805,7 millions. Dans les affaires d'assurances, la progression des affaires non-vie s'établit à 8,0 % en Suisse alémanique et à 4,5 % sur l'ensemble du pays. Elle demeure nettement supérieure à celle du marché suisse (+2,4 %). Les primes dans les affaires vie individuelle reculent de CHF 25,0 millions par rapport au 30 juin 2018 où la croissance avait été fortement renforcée par une tranche de produit à prime unique à composante financière TrendValor.

Le Groupe Vaudoise Assurances réalise un très bon résultat semestriel

  • Bénéfice consolidé net à CHF 74,8 millions, en hausse de 1,1 %
  • Chiffre d'affaires en progression de 0,9 % à CHF 805,7 millions, dont une croissance des primes émises dans les affaires non-vie de 4,5 % nettement supérieure au marché suisse (+2,4 %)
  • Maintien d'un bon ratio combiné à 93,5 %
  • Résultat des placements satisfaisant avec un rendement non annualisé de 1,6 %
  • Fonds propres en hausse de 4,0 % à CHF 1,9 milliard

Lausanne, le 29 août 2019 Au 30 juin 2019, le Groupe Vaudoise Assurances réalise un bénéfice net consolidé de CHF 74,8 millions, en hausse de 1,1 % par rapport au premier semestre 2018 (CHF 74,0 millions). Le chiffre d'affaires est en hausse de 0,9 %, à CHF 805,7 millions. Dans les affaires d'assurances, la progression des affaires non-vie s'établit à 8,0 % en Suisse alémanique et à 4,5 % sur l'ensemble du pays. Elle demeure nettement supérieure à celle du marché suisse (+2,4 %). Les primes dans les affaires vie individuelle reculent de CHF 25,0 millions par rapport au 30 juin 2018 où la croissance avait été fortement renforcée par une tranche de produit à prime unique à composante financière TrendValor.

« Le très bon résultat de ce premier semestre nous conforte dans la poursuite de notre stratégie mutualiste. La redistribution de CHF 38 millions à nos assurés Responsabilité civile et Choses, ainsi que la qualité de nos services, confirmée par plusieurs enquêtes de satisfaction internes et externes, sont particulièrement appréciées de nos clients. Dans un environnement qui se complexifie pour le marché de l'assurance en Suisse, la qualité constante de nos résultats depuis plusieurs années nous permet en outre de mener à bien nos engagements en termes de transformation digitale et de développement du Groupe de manière sereine. Les désignations de Jean-Daniel Laffely comme futur CEO (entrée en fonction en mai 2020) et celle de Christoph Borgmann comme futur CFO, annoncées lors du premier semestre de cette année, permettent également une passation de pouvoir coordonnée de ces deux fonctions clés », déclare Philippe Hebeisen, CEO.

Croissance dans les affaires non-vie

Dans le secteur de l’assurance non-vie, les primes émises nettes progressent de 4,5 % au terme de ce premier semestre, une croissance nettement supérieure au marché suisse (+2,4 %). Les primes émises ont notamment enregistré une hausse importante de 8,0 % en Suisse alémanique. La branche Véhicules à moteur, qui constitue la branche la plus importante du portefeuille de la Vaudoise, est en hausse de 1,2 %. Malgré un marché très concurrentiel, la croissance des autres branches de patrimoine est positive. Cela est particulièrement le cas pour la branche Incendie et autres dommages qui enregistre une hausse de 4,1 %.

Les primes des assurances de personnes non-vie sont en hausse de 8,2 %. Cette progression s'explique tant par l'assainissement de contrats que par la conclusion d'affaires nouvelles. Le Groupe maintient sa volonté de bénéficier d'une croissance rentable dans toutes les branches d'assurances.

La sinistralité des branches d'assurances Maladie et Choses diminue, alors que celle des Accidents, Responsabilité civile et Véhicules à moteur augmente par rapport à l’année précédente. Ainsi, le ratio combiné (rapport sinistres et frais sur primes) est en hausse de 2,9 points, à 93,5 % contre 90,6 % un an auparavant.

Assurances vie en recul

En raison de la persistance d'un contexte économique difficile sur le marché des capitaux et du bas niveau des taux d’intérêt, l’encaissement de Vaudoise Vie est en baisse, à CHF 38,0 millions contre CHF 63,0 millions un an auparavant. Cette évolution s'explique essentiellement par l'absence de commercialisation d'une nouvelle tranche du produit à composante financière TrendValor.

Sur la base des résultats de placements très solides, la Compagnie a profité pour renforcer la provision pour garantie de taux de CHF 27,7 millions.

Résultat des placements satisfaisant dans un environnement complexe

Dans un environnement économique complexe, le Groupe a poursuivi, en 2019, sa politique d’allocation d’actifs principalement axée sur les revenus fixes et l’immobilier. La Vaudoise a augmenté son allocation en actions, tout en la sécurisant contre une baisse importante des marchés. De même, le niveau de protection sur les devises reste élevé.

Lors des six premiers mois de l’exercice 2019, le volume de nos placements a augmenté de CHF 53,0 millions, à CHF 7,3 milliards. Le rendement de nos placements non annualisé, selon notre compte de résultat, s’élève à 1,6 % en 2019, supérieur de 0,2 point à celui du premier semestre 2018.

En valeur de marché, la performance des placements est en hausse à 4,6 % sur ce premier semestre 2019, alors qu'elle était négative (-0,2 %) une année auparavant. Cette évolution s’explique principalement par le très bon comportement du marché des actions, accompagné d'une baisse de taux généralisée.

Solidité financière : fonds propres à CHF 1,9 milliard

Les fonds propres du Groupe s'élèvent à la fin du premier semestre 2019 à CHF 1,9 milliard, en hausse de 4,0 % par rapport à fin 2018. La Compagnie demeure ainsi très bien capitalisée.

Perspectives 2019

Le résultat de ce premier semestre constitue une base solide pour entamer la seconde partie de l’année. Le résultat technique d’assurances, hors produits financiers, devrait se situer à un très bon niveau. Le Groupe maintient également ses prévisions de croissance dans les assurances non-vie pour 2019 et devrait largement atteindre ses objectifs de commercialisation concernant le produit RythmoInvest.

Sur la base des informations de ce premier semestre et sauf évolution adverse des marchés financiers et de la sinistralité, nous estimons que le résultat du Groupe devrait se situer au niveau de l'année précédente.

Pour plus d'informations

Ce communiqué et le rapport semestriel 2019 sont disponibles sur le site internet de la Vaudoise Assurances.

Communiqué de presse :

http://www.vaudoise.ch/fr/notre-groupe/news-et-media/communiques-de-presse.html

Rapport semestriel 2019 :

http://www.vaudoise.ch/fr/notre-groupe/vaudoise-assurances/rapports-annuels-et-semestriels.html

Renseignements

M. Jean-Daniel Laffely, directeur général adjoint, CFO (tél. direct 021 618 85 02) est à disposition pour tout renseignement complémentaire.

Chiffres clés consolidés

(non audités)

(en millions de CHF)

Compte de profits et pertes

30.06.2019

30.06.2018

Chiffre d'affaires

805,7

798,7

Primes émises nettes

- Vaudoise Générale

729,1

698,8

- Vaudoise Vie

38,0

63,0

Primes émises nettes d'assurances non-vie et vie

767,1

761,8

Frais généraux

131,9

123,3

Bénéfice de la période

74,8

74,0

Ratio combiné non-vie

93,5 %

90,6 %

Rendement des placements au compte de profits et pertes (non annualisé)

1,6 %

1,4 %

Bilan

30.06.2019

30.06.2018

Provisions techniques

5'809,4

5'787,1

Placements

7'583,6

7'441,5

Capitaux propres (avant répartition du bénéfice)

1'852,1

1'732,1

Rendement des capitaux propres (annualisé)

8,2 %

8,5 %